Opsie-strategieë Omdat opsies pryse is afhanklik van die pryse van hul onderliggende sekuriteite, kan opsies gebruik word in verskeie kombinasies winste te verdien met 'n verminderde risiko, selfs in rigtingloos markte. Hieronder is 'n lys van die mees algemene strategieë, maar daar is baie moreinfinitely meer. Maar hierdie lys sal jou 'n idee van die moontlikhede te gee. Enige belegger oorweeg hierdie strategieë moet in gedagte hou die risiko's wat meer kompleks as met 'n eenvoudige voorraad opsies is. en die belastinggevolge. die vereistes marge. en die kommissies wat betaal moet word om hierdie strategieë te bewerkstellig. Een spesifieke risiko om te onthou is dat die Amerikaanse-styl opsies wat die meeste opsies waar die oefening moet vereffen word deur die lewering van die onderliggende bate eerder as deur kontant wat jy skryf uitgeoefen kan word op enige tyd, so betaal is, die gevolge van wat 'n oefening voor opgedra verstryking moet in ag geneem word. (Let wel: Die voorbeelde in hierdie artikel ignoreer transaksiekoste.) Opsie Versprei 'n opsie verspreiding is gestig deur die koop of verkoop van verskeie kombinasies van oproepe en wan, op verskillende staking pryse en / of verskillende verval datums op dieselfde onderliggende sekuriteit. Daar is baie moontlikhede van versprei, maar hulle kan geklassifiseer word op grond van 'n paar parameters. 'N vertikale verspreiding (aka geld versprei) het dieselfde verval datums, maar verskillende staking pryse. 'N kalender verspreiding (aka tyd verspreiding, horisontale verspreiding) het verskillende verval datums, maar dieselfde staking pryse. 'N skuins verspreiding het verskillende verval datums en staking pryse. Die geld verdien skryf opsies verlaag die koste van die aankoop van opsies, en kan selfs winsgewend te maak. 'N krediet verspreiding resultate van die koop van 'n lang posisie wat kos minder as die premie ontvang verkoop van die kort posisie van die verspreiding n debietorder verspreiding resultate wanneer die lang posisie kos meer as die premie ontvang vir die kort posisie nietemin, die debiet - verspreiding verlaag steeds die koste van die posisie. 'N Kombinasie word gedefinieer as enige strategie wat beide wan en oproepe gebruik. A gedek kombinasie is 'n kombinasie waar die onderliggende bate besit. 'N geld versprei. of vertikale verspreiding. behels die aankoop van opsies en die skryf van ander opsies met verskillende staking pryse, maar met dieselfde verval datums. 'N Tyd verspreiding. of kalender verspreiding. behels die koop en skryf opsies met verskillende verval datums. 'N Horisontale verspreiding is 'n tyd versprei met dieselfde staking pryse. 'N skuins verspreiding het verskillende staking pryse en verskillende verval datums. N bullish verspreiding stygings in waarde as die voorraad prysstygings, terwyl 'n bullish uitbrei toeneem in waarde as die aandeelprys daal. Voorbeeld Bullish Geld Smeer op 6 Oktober 2006 het jy koop, vir 850, 10 oproepe vir Microsoft, met 'n trefprys van 30 wat verstryk in April 2007, en jy skryf 10 oproepe vir Microsoft met 'n trefprys van 32,50 wat verstryk in April 2007, waarvoor jy ontvang 200. op verstryking, indien die aandele prys bly onder 30 per aandeel, dan moet die twee oproepe verval waardeloos, wat lei tot 'n netto verlies, uitgesluit kommissies, van 650 (850 betaal vir 'n lang oproepe - 200 ontvang vir skriftelike kort oproepe). As die voorraad styg tot 32,50, dan is die 10 oproepe wat jy gekoop is die moeite werd 2500. en jou geskrewe oproepe verval waardeloos. Dit lei tot 'n netto 1850 (2500 lang oproep waarde 200 premie vir 'n kort oproep - 850 premie vir die lang oproep). As die prys van Microsoft bo 32,50 styg, dan moet jy jou lang oproep om jou kort oproep dek oefen. netting jy die verskil van 2500 plus die premie van jou kort oproep minus die premie van jou lang oproep minus kommissies. Verhouding Spreads Daar is baie verskillende tipes van opsie versprei: gedek oproepe, aan weerskante en droes, skoenlappers en CONDORS, kalender versprei, en so aan. Die meeste opsies versprei word gewoonlik onderneem om 'n beperkte wins te verdien in ruil vir 'n beperkte risiko. Gewoonlik, hierdie is tot stand gebring deur gelykmakende die aantal kort en lang posisies. Ongebalanseerde opsie versprei. ook bekend as verhouding versprei. het 'n ongelyke getal lang en kort kontrakte op grond van dieselfde onderliggende bate. Hulle kan bestaan uit alle oproepe, al wan, of 'n kombinasie van beide. In teenstelling met ander, beter gedefinieerde, versprei, ongebalanseerde versprei het baie meer moontlikhede dus is dit moeilik om te veralgemeen oor hul eienskappe, soos beloning / risikoprofiele. Maar, as lang kontrakte oorskry kort kontrakte, dan is die verspreiding sal onbeperkte wins potensiaal op die oortollige lang kontrakte en met 'n beperkte risiko het. 'N ongebalanseerde verspreiding met 'n oormaat van kort kontrakte sal beperkte wins potensiaal en met 'n onbeperkte risiko op die oortollige kort kontrakte het. Soos met ander versprei, die enigste rede om onbeperkte risiko te aanvaar vir 'n beperkte wins potensiaal is dat die verspreiding is meer geneig om winsgewend te wees. Marge moet gehandhaaf word op die kort opsies wat nie gebalanseer word deur lang posisies. Die verhouding in 'n verhouding verspreiding dui die aantal lang kontrakte oor kort kontrakte, wat wyd kan wissel, maar in die meeste gevalle, nie die teller of die deler sal groter wees as 5. 'n front verspreiding is 'n verspreiding waar die kort kontrakte oorskry nie die lang kontrakte 'n terug verspreiding het meer lank kontrakte as kort kontrakte. 'N front versprei word ook soms na verwys as 'n verhouding verspreiding, maar voor verspreiding is 'n meer spesifieke term, so ek sal voortgaan om voor verspreiding slegs vir die voorkant versprei en verhouding versprei vir ongebalanseerde versprei. Of 'n verspreiding resultate in 'n krediet - of 'n debietorder is afhanklik van die staking pryse van die opsies, verval datums, en die verhouding van 'n lang en kort kontrakte. Verhouding versprei kan ook meer as een gelykbreekpunt, aangesien verskillende opsies in die geld gaan op verskillende prys punte. Gemene verhouding Spreads onbeperkte wins, beperkte risiko Gedek Call Die eenvoudigste opsie strategie is die bedekte oproep, wat eenvoudig behels die skryf van 'n oproep vir voorraad reeds besit. As die oproep is onuitgeoefende, dan die oproep skrywer hou die premie, maar behou die voorraad, waarvoor hy nog geen dividende kan ontvang. As die oproep uitgeoefen word, dan kry die oproep skrywer die uitoefeningsprys vir sy vee in bykomend tot die premie, maar hy foregoes die voorraad wins bo die trefprys. As die oproep is onuitgeoefende, dan meer oproepe geskryf kan word vir latere verstryking maande, verdien meer geld terwyl die hou van die voorraad. 'N Meer volledige bespreking kan gevind word by Gedek oproepe. ExampleCovered 'n beroep op 6 Oktober 2006, wat jy besit 1000 aandele van Microsoft voorraad, wat tans verhandel teen 27,87 per aandeel. Jy skryf 10 oproep kontrakte vir Microsoft met 'n trefprys van 30 per aandeel wat verval het in Januarie 2007. Jy kry. 35 per aandeel vir jou oproepe, wat 35,00 gelyk per kontrak vir 'n totaal van 350,00. As Microsoft nie die geval uitstyg bo 30, kry jy die premie asook die voorraad hou. As Microsoft is bo 30 per aandeel by verstryking, dan kan jy nog kry 30,000 vir jou voorraad, en jy nog steeds om die 350 premie te hou. Beskermende sit 'n aandeelhouer koop beskermende wan vir voorraad wat reeds in besit van sy posisie te beskerm deur 'n maksimum verlies. As die voorraad styg, dan die put verval waardeloos nie, maar die aandeelhouer voordele van die styging in die aandeelprys. As die aandeelprys daal onder die trefprys van die beklee is, dan die wan waarde verhoog 1 dollar vir elke dollar daling in die aandeelprys, dus die vermindering van verliese. Die netto payoff vir die beskermende sit posisie is die waarde van die voorraad plus die put, minus die bedrag wat vir die put premie. Beskermende Sit Payoff Stock Waarde Sit Waarde Sit Premium ExampleProtective Sit Gebruik dieselfde voorbeeld hierbo vir die bedekte oproep, jy plaas te koop 10 sit kontrakte by 0.25 per aandeel. of 25,00 per kontrak vir 'n totaal van 250 vir die 10 wan met 'n staking van 25 wat verstryk in Januarie 2007. As Microsoft daal tot 20 per aandeel, jou wan is die moeite werd 5000 en jou voorraad is die moeite werd 20.000 vir 'n totaal van 25.000. Maak nie saak hoe ver Microsoft druppels, sal die waarde van jou wan proporsioneel verhoog, sodat jou posisie nie die moeite werd minder as 25.000 voor die verstryking van die putsthus, die wan beskerm jou posisie sal wees. Kraag 'n kraag is die gebruik van 'n beskermende sit en bedek oproep tot kraag die waarde van 'n sekuriteit posisie tussen 2 perke. 'N Beskermende put gekoop om die ondergrens beskerm, terwyl 'n oproep is verkoop teen 'n trefprys vir die bogrens, wat help om te betaal vir die beskermende plaas. Hierdie posisie beperk 'n beleggers potensiële verlies nie, maar kan 'n redelike wins te maak. Maar, soos met die bedekte oproep, die opwaartse potensiaal is beperk tot die trefprys van die geskrewe oproep. Krae is een van die mees doeltreffende maniere om te verdien 'n redelike wins, terwyl dit ook die nadeel beskerming. Inderdaad, portefeuljebestuurders gebruik dikwels halsbande om hul posisie te beskerm, aangesien dit moeilik is om soveel sekuriteite in 'n kort tyd te verkoop sonder die verskuiwing van die mark, veral wanneer die mark sal na verwagting daal. Maar dit is geneig om wan duurder om te koop, veral vir opsies op die groot mark indekse, soos die SampP 500, terwyl die vermindering van die bedrag ontvang vir die verkoop oproepe bedrag. In hierdie geval, die geïmpliseerde wisselvalligheid vir die wan is groter as dié vir die oproepe. ExampleCollar op 6 Oktober 2006 het jy die eienaar van 1000 aandele van Microsoft voorraad, wat tans verhandel teen 27,87 per aandeel. Jy wil op te hang op die voorraad tot volgende jaar uit te stel om belasting te betaal op jou wins, en om slegs die laer langtermyn kapitaalwinsbelasting betaal. Om jou posisie te beskerm, jy koop 10 beskermende wan met 'n trefprys van 25 wat verstryk in Januarie 2007, en verkoop 10 oproepe met 'n trefprys van 30 wat ook verstryk in Januarie 2007. Jy kry 350,00 vir die 10 oproep kontrakte. en jy betaal 250 vir die 10 sit kontrakte vir 'n netto 100. As Microsoft styg bo 30 per aandeel, dan kry jy 30,000 vir jou 1000 aandele van Microsoft. As Microsoft moet daal tot 23 per aandeel, dan is jou Microsoft voorraad is die moeite werd 23.000 en jou wan is 'n totaal van 2000 werd. As Microsoft verder daal, dan is die wan meer waardevolle toeneem in waarde in direkte verhouding tot die daling in die aandeelprys onder die staking. Dus, die meeste sal jy kry, is 30,000 vir jou voorraad, maar die minste waarde van jou posisie sal wees 25,000. En omdat jy 100 netto verdien deur die verkoop van die oproepe en die skryf van die wan, is jou posisie collared by 25.100 hieronder en 30.100. Let egter daarop dat die risiko is dat die skriftelike versoek kan uitgeoefen word voor die einde van die jaar, dus dwing jy, in elk geval, om kort termyn kapitaalwins belasting te betaal in 2007 in plaas van 'n lang termyn kapitaalwins belasting in 2008. weerskante en Strangles n lang vurk gestig deur die koop van beide 'n put en 'n beroep op dieselfde sekuriteit op dieselfde trefprys en met dieselfde verstryking. Dit beleggingstrategie is nuttig indien die voorraad aansienlik beweeg op of af, en word dikwels gedoen in afwagting van 'n groot beweging in die aandeelprys, maar sonder om te weet in watter rigting dit gaan. Byvoorbeeld, as 'n belangrike hofsaak gaan binnekort besluit dat 'n aansienlike impak op die aandele prys het, maar of dit sal bevoordeel of seer die maatskappy is nie bekend vooraf, dan is die straddle sou 'n goeie beleggingstrategie wees. Die grootste verlies vir die vurk die premies wat betaal is vir die put en oproep, wat waardeloos sal verval indien die aandele prys genoeg nie die geval te beweeg. Om winsgewend wees, die prys van die onderliggende waarde moet aansienlik voor die vervaldatum van die opsies anders beweeg, sal hulle óf waardeloos of vir 'n fraksie van die betaalde premie verstryk. Die straddle koper kan net baat indien die waarde van óf die oproep of die put is groter as die koste van die premies van beide opsies. 'N Kort vurk geskep wanneer 'n mens skryf beide 'n put en 'n oproep met dieselfde trefprys en vervaldatum, wat 'n mens sou doen as sy glo dat die voorraad nie veel sal beweeg voor die verstryking van die opsies. As die aandeelprys plat bly, dan moet die twee opsies verval waardeloos, sodat die straddle skrywer beide premies hou. 'N band is 'n spesifieke opsie kontrak bestaande uit 1 sit en 2 oproepe vir dieselfde voorraad, trefprys, en vervaldatum. 'N Strook is 'n kontrak vir 2 wan en 1 oproep vir dieselfde voorraad. Dus, bande en stroke is verhouding versprei. Omdat stroke en bande is 1 kontrak vir 3 opsies, is dit ook 'n beroep trippel opsies. en die premies minder dan as elke opsie individueel gekoop. A hok is dieselfde as 'n straddle behalwe dat die put het 'n laer trefprys as die oproep, wat albei is gewoonlik buite-die-geld wanneer die hok is gestig. Die maksimum wins sal minder as 'n ekwivalent straddle wees. Vir die lang posisie, 'n hok winste wanneer die prys van die onderliggende onder die trefprys van die put of bo die trefprys van die oproep. Die maksimum verlies sal voorkom indien die prys van die onderliggende is tussen die 2 staking pryse. Vir die kort posisie, sal die maksimum wins te verdien as die prys van die onderliggende is tussen die 2 staking pryse. Soos met die kort straddle, potensiële verliese het geen definitiewe grens, maar hulle sal minder as 'n ekwivalent kort straddle, afhangende van die staking pryse gekies word. Sien weerskante en Strangles: Nie-Directional opsie-strategieë vir meer in-diepte dekking. ExampleLong en Kort Strangle Merck is gewikkel in potensieel duisende regsake rakende Vioxx, wat uit die mark onttrek. Op Oktober 31, 2006, is Mercks voorraad verhandel teen 45,29, naby sy 52-week hoog. Merck is wen en die regsgedinge verloor. As die tendens gaan een of die ander in 'n definitiewe rigting manier, kan dit 'n groot impak op die aandele prys het, en jy dink dit kan gebeur voor 2008, so jy koop 10 wan met 'n trefprys van 40 en 10 oproepe met 'n trefprys van 50 wat verval in Januarie 2008. Jy betaal 2,30 per aandeel vir die oproepe. vir 'n totaal van 2300 vir 10 kontrakte. Jy betaal 1,75 per aandeel vir die wan. vir 'n totaal van 1750 vir die 10 sit kontrakte. Jou totale koste is 4050 plus kommissie. Aan die ander kant, jou suster, Sally, besluit om die hok te skryf, die ontvangs van die totale premie van 4050 minus kommissies. Kom ons sê dat, deur verstryking, Merck is duidelik besig om sy aandele prys daal tot 30 per aandeel. Jou oproepe verval waardeloos. maar jou wan is nou in die geld met 10 per aandeel, vir 'n netto waarde van 10,000. Daarom, jou totale wins is byna 6000 ná aftrekking van die premies vir die opsies en die kommissies vir hulle sowel as die oefening kommissie te koop om jou wan oefen. Jou suster, Sally, verloor het dat daar nog baie. Sy koop die 1000 aandele van Merck vir 40 per aandeel soos per die put kontrakte wat sy verkoop, maar die voorraad is slegs 30 per aandeel werd, vir 'n netto 30000. Haar verlies van 10,000 is geneutraliseer deur die 4050 premies wat sy ontvang vir die skryf van die hok te slaan. Jou wins is haar verlies. (Eintlik verloor sy 'n bietjie meer as wat jy opgedoen het, want kommissies moet afgetrek word van jou winste en by haar verliese.) 'N soortgelyke scenario sou optree as Merck wen, en die voorraad styg tot 60 per aandeel. Maar as julle deur die verval, die voorraad is minder as 50, maar meer as 40, dan al jou opsies verval waardeloos, en jy verloor die hele 4050 plus die kommissies aan dié opsies te koop. Vir jou om enige geld te maak, sal die voorraad óf 'n bietjie val onder 36 per aandeel of 'n bietjie uitstyg bo 54 per aandeel te vergoed vir die premies vir beide die oproepe en die wan en die kommissie om dit te koop en te oefen hulle . In-diepte artikels oor Opsie Spreads Privaatheidsbeleid Vir thismatter koekies word gebruik om inhoud en advertensies te verpersoonlik, sosiale media funksies te voorsien en om die verkeer te analiseer. Inligting word ook gedeel oor jou gebruik van hierdie werf gee met ons sosiale media, reklame en analytics vennote. Besonderhede, insluitend opt-out opsies, word in die Privaatheidsbeleid. - Inligting word verskaf soos en uitsluitlik vir onderwys, nie vir doeleindes van handeldryf of professionele advies. Kopiereg 1982 - 2016 deur William C. SpauldingOption Trading Risiko Grafieke Opsie Trading Risiko Grafieke - Definisie Risiko Grafieke, soms bekend as 'n risiko / beloning diagram, payoff diagram of wins / verlies diagram, is 'n grafiek wat die wins of verlies van 'n opsie bied oor 'n spektrum van pryse. Opsie Trading Risiko Grafieke - Inleiding Niks help 'n opsie handelaar verstaan die risiko / beloning eienskappe van 'n opsie handel strategie of aandele-opsies posisie beter as Risiko Grafieke. Risiko Grafieke is visuele gereedskap, neem die vorm van 'n grafiek, die aanbieding van die gedrag van 'n opsie posisie oor 'n spektrum van aandele pryse by verstryking of op 'n spesifieke aantal dae voor verstryking. Hier is 'n paar van die opsie handel risiko grafieke voorbeelde. Risiko Grafieke nie net handtekeninge vir die verskillende opsie handel strategieë, maar ook dinamiese gebou om opsie handelaars in staat stel met behulp van komplekse kombinasie opsie handel strategieë om beter te verstaan die netto effek te ene portefeulje teen verskillende pryse. Risiko Grafieke is dus 'n noodsaaklike opsie handel instrument wat al opsie handelaars moet uiteindelik bemeester vir 'n lang termyn opsie handel sukses. Hier, sal ons ontdek presies wat Risiko Grafieke is, hoe om te lees en hoe om 'n Risiko Grafiek bou. Opsie Trading Risiko Grafieke - Doel Risiko Grafieke kan opsie handelaars om onmiddellik te evalueer indien die risiko / beloning eienskappe van 'n opsie handel strategie pas die beoogde beleggingsdoelwit voordat eintlik die uitvoering daarvan. Risiko Grafieke pen punte 'n oogopslag waar die gebiede van hoogste winste en verliese is, sodat opsie handelaars om meer ingeligte besluite te maak sonder komplekse berekeninge. Risiko Grafieke ook toelaat opsie handelaars om opsie handel strategieë te identifiseer met 'n soortgelyke risiko / beloning profiele, maak sintetiese posisies makliker om te skep. Persoonlike Opsie Trading Mentor uitvind hoe my studente maak oor 87 Wins per maand, Selfvertroue, Trading Options in die Amerikaanse mark Opsie Trading Risiko Grafieke - Elemente Risiko Grafieke is eenvoudige diagramme wat bestaan uit 2 as en 'n lyn wat opsieprys op verskillende aandele pryse. Die horisontale as of X-as stel aandeelprys en die vertikale as of y-as verteenwoordig opsie wins of verlies. Risiko Grafieke - Center Point risiko Grafieke word gewoonlik gesentreer met die huidige voorraad prys in die middel van die diagram. In die diagram hierbo, die huidige aandeelprys is 11.50 met gelykbreekpunt ten 13. Gelykbreekpunt is die punt van die risiko Grafiek, langs die X-as waar die y-as gelyk aan nul. Dit beteken dat wanneer die voorraad styg tot 13, die opsie nie verhoog nie afneem in waarde. Risiko Grafieke - X-as die x-as of horisontale as stel 'n verskeidenheid van aandele pryse. Die interval tussen die pryse is gewoonlik so wyd as die volledige weergawe van die opsie prys aksie toelaat. Die werklike prys is net belangrik by die bepaling van presiese gelykbreek prys of presiese punte waar die hoogste wins of verlies plaasvind. Andersins, dit voldoende om te weet dat aandeelpryse daal na links en verhogings na regs. Soos die Rish Grafiek na regs beweeg, die grafiek lyn vir jou vertel wat gebeur met die opsie prys as voorraad pryse styg. Risiko Grafieke - Y-as die y-as of vertikale as die wins of verlies van die opsie posisie. Hoe hoër langs die y-as, hoe hoër is die wins. Die laer af langs die y-as, hoe hoër is die verlies. Risiko Grafieke - grafieklyn die grafiek lyn verteenwoordig die wins / verlies optrede van die posisie oor die hele spektrum van aandele pryse en is die belangrikste element op 'n risiko grafiek. Een kyk na die vorm wat gevorm word deur die grafiek lyn onmiddellik vertel 'n vragmotor vrag van inligting om 'n geleerde opsie handel praktisyn. VOORRAAD PICK MAGISTER waarskynlik die mees akkurate Stock Picks in die wêreld. Opsie Trading Risiko Grafieke - 2 Tipes Daar is 2 hooftipes opsie handel risiko grafieke. Risikoprofiel Grafieke en Gedetailleerde Risiko Grafieke. Risiko Grafieke - risikoprofiel Grafieke risikoprofiel Grafieke is risiko grafieke gebou om die risiko / beloning eienskappe van 'n opsie handel strategie of posisie met geen spesifieke getalle gevoeg word verteenwoordig. Dit is bedoel om die opsie handelaar 'n idee van hoe die spesifieke opsie handel strategie of posisie sal optree voordat dit eintlik uitgevoer gee. Hier is 'n 2 voorbeelde van risikoprofiel Grafieke. Die Risiko Grafiek aan die linkerkant onmiddellik vir jou vertel dat dit is 'n strategie met 'n onbeperkte wins te op en af kant en die risiko grafiek op die regte onmiddellik vir jou vertel dat dit is 'n opsie handel strategie of posisie met 'n beperkte verlies, maar onbeperkte wins. Op Optiontradingpedia, geel kaarte verteenwoordig neutrale opsie-strategieë en vlugtige strategieë, rooi kaarte verteenwoordig lomp opsie-strategieë en groen kaarte verteenwoordig lomp opsie-strategieë. (Hierdie paragraaf is bygevoeg op versoek van ons lesers hou jou kommentaar kom.) Risiko Grafieke - Gedetailleerde Risiko Grafieke Gedetailleerde Risiko Grafieke is Risiko grafieke wat gebou met behulp van spesiale opsie handel sagteware, vertoon presiese pryse en nommers sodat die opsie handelaar kan bestudeer en te manipuleer die grafieke om te kom op 'n risiko grafiek profiel wat pas by dié belegging doel. Dit is 'n uiters professionele opsie handel instrument wat veteraan opsie handelaars gebruik om baie groot en komplekse opsie posisies te bestuur of om te kom op komplekse, persoonlike kombinasie opsie-strategieë. Hieronder is 'n voorbeeld van Gedetailleerde Risiko Grafieke. Opsie Trading Risiko Grafieke - Lees risikoprofiel Grafieke In teenstelling met Gedetailleerde Risiko Grafieke, risikoprofiel Grafieke het geen getalle nie. A risikoprofiel Grafieke doel is om 'n indruk van die volgende gee. 1. Of risiko / beloning van 'n opsie handel strategie is beperk of onbeperk 2. Watter rigting moet die voorraad gaan na 'n wins 3. Waar is die gelykbreek punte met betrekking tot huidige aandeelprys Of Risk / loon is beperk of onbeperk Om vas te stel of die risiko / beloning van 'n opsie handel strategie is beperk of onbeperk deur 'n risikoprofiel grafiek, sou 'n mens kyk na die bopunt en onderpunt van die grafiek lyn. As die bopunt van die grafiek lyn wys skywards, dit is 'n opsie handel strategie met 'n onbeperkte wins potensiaal. As die bopunt van die grafiek lyn sywaarts wys, horisontaal, beteken dit dat dit 'n opsie handel strategie met 'n beperkte wins potensiaal en sal opstaan in die prys nie verder as 'n sekere aandele prys bereik. Aan die ander kant, indien die onderpunt van die risikoprofiel grafiek lyn wys groundwards, dit is 'n opsie handel strategie met 'n onbeperkte verlies potensiaal. As die onderpunt van die risikoprofiel grafiek lyn sywaarts wys, horisontaal, beteken dit dat dit 'n opsie handel strategie met 'n beperkte verlies potensiaal en sal geen geld meer verloor as 'n sekere aandele prys bereik. Watter rigting Wins 'n opsie handel strategie draai 'n wins wanneer die risikoprofiel grafiek lyn kruise bo die X-as (horisontale as). Onthou, die middelpunt van 'n risiko grafiek is die heersende aandeelprys wanneer die grafiek is gebou en dat voorraad prysverhogings na regs en af aan die linkerkant. As die risikoprofiel grafiek lyn kruise bo die X-as na regs, beteken dit dat die aandele prys moet verhoog ten einde 'n wins te maak. As die risikoprofiel grafiek lyn kruise bo die X-as na links, beteken dit dat die aandele prys moet verlaag om sodoende 'n wins te maak. In vlugtige opsie handel strategieë. Die grafiek lyn kruise eintlik bo die X-as beide links en regs. 'N Goeie voorbeeld is die Lang Straddle risikoprofiel grafiek hierbo. Watter rigting Gelykbreek die gelykbreekpunt van 'n opsie handel strategie word op 'n risikoprofiel grafiek as die punt waar die grafiek lyn raak die x-as (horisontale as). Dit is die punt waar die opsie posisie nie winste of verliese geld. In vlugtige en neutrale strategieë, is daar meer as een gelykbreekpunt. Waar die gelykbreekpunt is met betrekking tot die middel van die risikoprofiel grafiek vertel jou watter rigting die aandele prys moet gaan ten einde vir die posisie om gelyk te breek. Sit alles bymekaar bring dit alles bymekaar, die risikoprofiel grafiek van die Lang Condor onder Smeer sê vir ons dat dit 'n opsie handel strategie met. 1. Beperk wins en beperkte verlies 2. Wins voorkom wanneer die voorraad bly staande of binne 'n stywe wissel van die huidige aandeelprys 3. Gelykbreekpunt is wanneer die voorraad styg of daal aansienlik, as wat die posisie sal begin om geld Opsie Trading verloor risiko Grafieke - die bou van 'n risiko grafiek gebou 'n baie omvattende risiko grafiek wat 'n ware, kombinasie opsie handel strategie vereis die hulp van sagteware om die presiese prys van die opsie te bereken, veral voor verstryking. Hier sal ons jou leer hoe om 'n eenvoudige risiko grafiek wat 'n lang oproep posisie by verstryking stap vir stap te bou. Stap 1 - Doen berekeninge Eerste van alles, moet ons al die berekeninge vir die lang Call opsie strategie te vestig. Die aanvaarding van QQQQ is nou 40 met sy Jan 40 koopopsie geprys teen 2.00. Ons besluit om 1 kontrak van Jan40Call koop. Gelykbreekpunt 40 2 42.00 maksimum wins onbeperkte maksimum verlies 2.00 x 100 200 toe QQQQ verstryk op 40 of laer wins op 45 45-42 3 x 100 300 Stap 2 - Teken die as Eerste van alles, trek die X en Y-as. Stap 3 - Etikettering Die Axis Vir die x-as, sit ons die huidige aandeelprys van 40 by die sentrum en dan trek inkremente van 1, om seker te maak om te dek as die gelykbreekpunt van 43. Vir die y-as, maak ons seker die y-as dek ten minste tot 300. Stap 4 - nasien van die belangrikste punte Mark op die grafiek die gelykbreekpunt, wins op 45 en maksimum verlies punt. Stap 5 - Neem deel aan die punte Verbind die punte op die risiko grafiek saam en jy is done10 opsies strategieë om te weet al te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer . Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. Te dikwels, handelaars spring in die opsies spel met min of geen begrip van hoeveel opsies strategieë is beskikbaar om hul risiko te beperk en opbrengs te maksimeer. Met 'n bietjie moeite, maar handelaars kan leer hoe om voordeel te trek uit die buigsaamheid en volle krag van opsies as 'n handelspos voertuig. Met dit in gedagte, weve saam hierdie skyfievertoning, wat ons hoop sal die leerkurwe verkort en wys jy in die regte rigting. 1. Gedek Call Afgesien van die aankoop van 'n naakte koopopsie, kan jy ook deelneem aan 'n basiese gedek call of koop-skryf strategie. In hierdie strategie, sal jy die bates blatante koop, en gelyktydig te skryf (of verkoop) 'n koopopsie op daardie selfde bates. Jou volume van bates besit moet gelykstaande aan die aantal bates onderliggend aan die opsie oproep wees. Beleggers sal dikwels hierdie posisie gebruik wanneer hulle 'n kort termyn posisie en 'n neutrale standpunt oor die bates, en is op soek na bykomende winste te genereer (deur die ontvangs van die oproep premie), of te beskerm teen 'n moontlike daling in die onderliggende bates waarde. (Vir meer insig, lees Gedek Call Strategieë Vir 'n dalende mark.) 2. Getroud sit in 'n getroude put strategie, 'n belegger wat koop (of tans besit) 'n bepaalde bate (soos aandele), gelyktydig koop 'n verkoopopsie vir 'n gelykstaande aantal aandele. Beleggers sal hierdie strategie gebruik wanneer hulle optimisties oor die bates prys en wil hulself te beskerm teen moontlike kort termyn verliese. Hierdie strategie funksioneer in wese soos 'n versekeringspolis, en stel 'n vloer moet die bates prys duik dramaties. (Vir meer inligting oor die gebruik van hierdie strategie, sien Getroud Puts: 'n beskermende verhouding.) 3. Bull Call versprei 'n bul oproep verspreiding strategie, 'n belegger sal gelyktydig koop call opsies op 'n spesifieke trefprys en verkoop dieselfde aantal oproepe op 'n hoër trefprys. Beide call opsies sal dieselfde verval maand en onderliggende bate het. Hierdie tipe van vertikale verspreiding strategie word dikwels gebruik wanneer 'n belegger is lomp en verwag 'n matige styging in die prys van die onderliggende bate. (Vir meer inligting, lees Vertikale Bull and Bear kredietspreidings.) 4. Bear Sit Smeer Die beer sit verspreiding strategie is 'n ander vorm van vertikale verspreiding. In hierdie strategie, sal die belegger gelyktydig koop verkoopopsies as 'n spesifieke trefprys en dieselfde aantal wan verkoop teen 'n laer trefprys. Beide opsies sal wees vir dieselfde onderliggende bate en het dieselfde vervaldatum. Hierdie metode word gebruik wanneer die handelaar is lomp en verwag dat die onderliggende bates prys daal. Dit bied beide beperkte winste en beperkte verliese. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees Bear Sit Spreads:. 'N brullende alternatief vir kort verkoop) 5. Beskermende Collar n beskermende kraag strategie uitgevoer word deur die aankoop van 'n out-of-the-geld opsie en skryf 'n out-of-the Monetaire koopopsie op dieselfde tyd, vir dieselfde onderliggende bate (soos aandele). Hierdie strategie word dikwels gebruik word deur beleggers na 'n lang posisie in 'n voorraad aansienlike winste ervaar. Op hierdie manier, kan beleggers sluit in die wins sonder die verkoop van hul aandele. (Vir meer inligting oor hierdie tipe van strategieë, sien vergeet Jou Beskermende kraag en Om Boorden te werk.) 6. Lang Straddle n lang straddle opsies strategie is wanneer 'n belegger aankope beide 'n oproep en sit opsie met dieselfde trefprys, onderliggende bate en vervaldatum gelyktydig. 'N belegger sal dikwels gebruik hierdie strategie wanneer hy of sy glo die prys van die onderliggende bate sal sigificantly beweeg, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Hierdie strategie kan die belegger om onbeperkte winste te handhaaf, terwyl die verlies is beperk tot die koste van beide opsies kontrakte. (Vir meer lees Straddle Strategie n eenvoudige benadering tot markneutrale.) 7. Lang Strangle In 'n lang hok opsies strategie, die belegger koop 'n oproep en sit opsie met dieselfde volwassenheid en onderliggende bate, maar met verskillende staking pryse. Die put trefprys sal tipies onder die trefprys van die opsie oproep, en beide opsies sal wees uit die geld. 'N belegger wat hierdie strategie gebruik glo die onderliggende bates prys sal 'n groot beweging ervaar, maar is onseker oor watter rigting die skuif sal neem. Verliese is beperk tot die koste van beide opsies droes sal tipies goedkoper as aan weerskante, want die opsies word gekoop uit die geld. (Vir meer inligting Kry 'n toevlug Op Wins Met Strangles.) 8. Butterfly versprei die strategieë tot op hierdie punt 'n kombinasie van twee verskillende posisies of kontrakte vereis. In 'n skoenlapper uitbrei opsies strategie, sal 'n belegger beide 'n bul verspreiding strategie en 'n beer verspreiding strategie kombineer, en gebruik drie verskillende staking pryse. Byvoorbeeld, 'n tipe van vlinder verspreiding behels die aankoop van een oproep (sit) opsie teen die laagste (hoogste) trefprys, terwyl die verkoop van twee oproep (sit) opsies teen 'n hoër (laer) trefprys, en dan 'n laaste oproep (sit) opsie teen 'n selfs hoër (laer) trefprys. (Vir meer inligting oor hierdie strategie, lees opstel Wins Traps Met Butterfly Spreads.) 9. Yster Condor 'n selfs meer interessant strategie is die i Ron Condor. In hierdie strategie, die belegger het terselfdertyd 'n lang en kort posisie in twee verskillende hok strategieë. Die yster Condor is 'n redelik komplekse strategie wat beslis vereis tyd om te leer, en oefen om te bemeester. (Ons raai lees meer oor hierdie strategie in op die vlug met 'n yster Condor. Indien U kudde Yster Condors en probeer die strategie vir jouself (risiko-vrye) in die Investopedia Simulator.) 10. Iron Butterfly Die finale opsies strategie sal ons demonstreer hier is die yster vlinder. In hierdie strategie, sal 'n belegger óf 'n lang of kort straddle kombineer met die gelyktydige koop of verkoop van 'n hok te slaan. Alhoewel soortgelyk aan 'n skoenlapper verspreiding, hierdie strategie verskil omdat dit gebruik maak van beide oproepe en wan, in teenstelling met die een of ander. Wins en verlies is beide beperk binne 'n spesifieke reeks, afhangende van die staking pryse van die opsies gebruik. Beleggers sal dikwels gebruik buite-die-geld-opsies in 'n poging om koste te besnoei, terwyl die beperking van risiko. Niks vervat in hierdie publikasie is bedoel om wetlike, belasting, sekuriteite, of beleggingsadvies of 'n mening oor die toepaslikheid van enige belegging of 'n uitnodiging van 'n tipe vorm. Die algemene inligting vervat in hierdie publikasie moet nie uitgevoer word sonder die verkryging van spesifieke wetlike, belasting, en belegging advies van 'n gelisensieerde professionele. Verwante Artikels 'n Deeglike begrip van risiko is noodsaaklik in die handel opsies. So is om te weet die faktore wat 'n invloed opsie prys. Opsies bied alternatiewe strategieë vir beleggers om voordeel te trek uit die handel onderliggende sekuriteite, op voorwaarde dat die beginner verstaan. 'N Persoon wat handel dryf afgeleides, kommoditeite, effekte, aandele of geldeenhede met 'n hoër-as-gemiddelde risiko in ruil vir. quotHINTquot is 'n akroniem wat staan vir vir quothigh inkomste nie taxes. quot Dit is van toepassing op 'n hoë-verdieners wat verhoed dat die betaling federale inkomste. 'N Mark outeur wat koop en verkoop baie kort termyn korporatiewe effekte genoem kommersiële papier. 'N papier handelaar is tipies. Die onbeperkte koop en verkoop van goedere en dienste tussen lande sonder die oplegging van beperkings soos. Skryf in vir die Persoonlike Finansies nuusbrief waartoe finansiële produkte te bepaal die beste by jou leefstyl Dankie vir jou inskrywing om persoonlike Finance. Option Strategie van die Week Strategie: verhouding Bel Die Outlook: positief is. Die posisie sal kry indien die voorraad styg met ten minste die bedrag van die aanvanklike debietorder. Maar, nie te lomp, aangesien die posisie kan verloor op te veel van 'n skuif. Die Handel: Koop 'n OTM oproep, verkoop twee OTM oproepe. Winste toe: Stock styg, maar nie te veel. Maksimum wins Beperk tot die verskil in staking pryse minus die eerste debietorder. Verloor toe: Stock nie opstaan of styg te veel. Maksimum verlies: Unlimited. Gelykbreek Berekening: Laer gelykbreek: lang staking aanvanklike debietorder. Bo gelykbreek: kort staking verskil in staking pryse - eerste debietorder. Voordele in vergelyking met voorraad: HEFBOOM, beperkte verlies aan negatiewe kant. Nadele in vergelyking met voorraad: Verlies as voorraad te ver styg, geen dividende. Wisselvalligheid: nadat inskrywing, die verhoging van geïmpliseerde wisselvalligheid is negatief. Tyd: nadat inskrywing, die verloop van tyd is positief as die voorraad bly tussen die gelykbreek prys. Marge Vereiste: Jou makelaar sal hierdie handel as 'n bul oproep en naak kort oproepe te sien. Die bul oproep vereis geen marge, maar die blote kort oproepe sal 'n minimum van 10 van die trefprys plus die ontvang premie, en waarskynlik meer nodig. Variasies: Die kort staking kan wees op enige plek wat jy wil, met die lang staking onder dit. Waar jy sit die kort staking, dit is waar die quotsweet spotquot sal wees. Hierdie strategie kan gebruik word as jy gedink het daar is 'n goeie kans om die voorraad styg na die kort staking voor verstryking, maar nie verder. Die bedoeling van hierdie handel is lomp met die besit van 'n lang oproep te wees nie, maar help betaal vir die oproep deur die verkoop van twee oproepe op 'n hoër staking. Dit is moontlik om hierdie strategie te skryf vir 'n krediet toe die geïmpliseer wisselvalligheid is hoog. As jy vir 'n krediet te betree, is daar geen gevaar vir die negatiewe kant, en die strategie sal baat vind by enige daling in die geïmpliseerde wisselvalligheid. Tog kan die geïmpliseer wisselvalligheid wat hoog 'n teken van die mark dink die voorraad kan 'n goeie skuif hoër, wat 'n verlies vir die posisie sou veroorsaak. Voor die gebruik van hierdie strategie, oorweeg die toevoeging van 'n goedkoop lang oproep op 'n hoër staking. Dit blyk die handel in 'n skoenlapper. Die Butterfly sal handhaaf oor dieselfde risiko en beloning oor die lomp prys skuif jy verwag, sonder die onbeperkte risiko indien die voorraad te hoog gaan. Vergelyk ook hierdie strategie om 'n Bull Call, OTM. Die inskrywing debietorder sal hoër wees, maar as die voorraad styg meer as wat jy dink dit sal, jy kan die winste in plaas hou daarvan om hulle almal terug of 'n verlies. Dit is 'n sielkundig moeilik handel. As die voorraad beweeg hoër as wat jy verwag en die kort staking voor verstryking bereik, kan jy nie weet wat om te doen. As jy op te hou en die voorraad bly waar dit is, sal jou winste nogal 'n bietjie verhoog net deur die verloop van tyd. Maar as die voorraad hoër of laer beweeg, jy begin om terug die winste. Die beste plan van aksie kan wees om die posisie te verlaat indien die voorraad kort trefprys bereik, wanneer dit is. As die voorraad val in plaas van stygende, kan jy probeer om oor die helfte van die maksimum verlies te neem wanneer dit gebeur. As die voorraad styg naby die kort staking, is dit moontlik om vas te hou met die handel deur die koop genoeg voorraad om die helfte van die kort oproepe te dek. Dan is daar geen verdere risiko van verlies aan die onderstebo, en jy kan in staat wees om die hele wins te hou asof jy 'n bul oproep aangegaan het. Maar sou jy dan 'n baie voorraad risiko en kan verloor indien die voorraad omkeer en gaan lower. Option Strategie Finder 'n Groot aantal opsies handel strategieë is beskikbaar om die opsies handelaar. Gebruik die onderstaande soekfasiliteit om vinnig op te spoor die beste opsies strategieë wat gebaseer is op jou siening van die onderliggende en gewenste risiko / beloning eienskappe. Klik op die wins grafiek vir 'n gedetailleerde verduideliking van elke opsies strategie individu. Bull Call Smeer Bull Sit Smeer Koop indeks Oproepe costless Collar (Zero-Koste Collar) In-die-geld Gedek Call verkoop indeks Plaas Stock Repair Strategie Sintetiese Long Call Sintetiese Lang Stock Sintetiese Lang Stock (Split stakings) Sintetiese Kort Sit die kraag Strategie Uncovered sit Skryf Volg ons op Facebook te Kry Daily Strategieë amp Wenke opsies strategieë Options Basics Neem deel aan die besprekings van die Options Forum Beginners Vrae Gevorderde Strategie Gesprekke Trading Ideas geleenthede Kopiereg 2016 TheOptionsGuide - Alle regte voorbehou.
No comments:
Post a Comment